人行狠批第三方存款產品 螞蟻下架 百度稱正處理京東未有動靜 阿里股價一度急跌 歐陽偉昉

人行狠批第三方存款產品   螞蟻下架 

百度稱正處理京東未有動靜   阿里股價一度急跌

歐陽偉昉 (明報記者)   19/12/2020

    昨天結束的中央經濟工作會議一如預期強調強化反壟斷及防止資本無序擴張。人民銀行金融穩定局長孫天琦周二（15日）批評互聯網金融平台銷售第三方銀行存款產品，猶如「無照駕駛」（即無牌駕駛）的非法金融活動後，螞蟻集團昨日在支付寶平台停止銷售全數互聯網存款產品，稱是根據監管部門對互聯網存款行業規範要求。有分析認為，現時未有針對互聯網平台的監管框架，監管機構或未能清楚風險。

    受消息拖累，螞蟻母公司阿里巴巴 (9988) 股價曾跌2%，收市跌近1%。螞蟻表示，現時産品只有已購的客户可見，仍持有産品的客户不受影響，惟沒提及到期後能否續買。路透社報道指京東金融、滴滴平台仍售賣相關産品 ，對查詢不予置評 ; 百度旗下金融平台「度小滿」回覆，已開始處理有關産品下架程序。

    互聯網存款産品由銀行提供，屬個人定期存款，但容許客户隨時提款。産品利率較普通存款爲高，以3年、5年期爲主，利率最高分别爲4.125厘和4.875厘。産品起存門檻低，購買方便。人行指至11月中有50家銀行銷售相關産品，絶大部分爲中小銀行，單户存款金額多在50萬元人民幣以下。

人行官員 : 平台實質是無牌駕駛

    互聯網平台爲産品提供購買連接，向銀行收取導流費。孫天琦批評，互聯網平台在客户購買存款産品後，介人銀行産品和服務管理，客户不能經銀行渠道交易、查詢帳户和産品，只能經平台操作。平台成爲銀行服務的網上延伸，但沒有相關金融牌照，游離於金融監管之外，實質是「無照駕駛」開展金融業務。

    今年監管機構針對金融科技巨企，在反壟斷、保險、存貸款等頻頻推出監管措施，ING銀行大中華經濟師彭藹嬈認爲，現時對互聯網金融平台沒有特別的監管框架，監管機構或未能清楚知道風險。監管機構會對平台的貸款和投資業務較敏感，雖然單項金額較小，但現時業務發展至相當規模，應該要開始留意。她認爲現有指標可能未能量度互聯網金融平台風險，或令業務不能生存，監管機構需與業界討論尋找合適監管標準。

分析 : 監管機構或未清楚風險

    此外，孫天琦指互聯網平台以非當地客户爲主，客户對存款利率敏感性高、忠誠度低，隨時支取存款，穩定性遠低於線下存款，增加中小銀行流動性管理難度，銀行易高估流動性狀况 ; 隨平台存款增加，一旦出現互聯網存款擠提，傳統流動性應對措施難以應付，亦難以提前預警。他亦指互聯網平台管理資金出入，或存在合規風險觸犯反洗錢規定 ; 有一些平台在客户個人資料保護、産品宣傳等，侵害消費者權益。

分析：地方銀行藉互聯網吸存款 風險失控

    人民銀行金融穩定局長孫天琦指出，有銀行今年4月開始通過平台吸收存款，數月內達200多億元人民幣，在各項存款比例快速升至25%，亦有銀行的互聯網存款佔各項存款比例達70%。有分析員指出，今年下半年貨幣環境較緊，地方銀行仍希望擴張其資產負債表，但通過互聯網平台吸收存款，同時將風險擴散至全國。

    面對提存方便及收益不錯的餘額寳，缺乏分行網絡的內地中小型地方銀行吸收存款面對激烈競爭，互聯網金融平台則打開向全國吸收存款門路。孫天琦指雖然這些存款年期較長，但隨時可提取，會令銀行高估流動性匹配率、優質流動性資産充足率和核心負債比例。

    富瑞集團中國金融業首席分析師陳姝瑾指出，地方銀行監管要求較全國銀行爲低，因爲經營和存款僅限於當地，即使出現風險只影響地方，其他地方銀行也較方便給予幫助。但銀行通過互聯網平台以高利率向全國吸收存款，同時將風險擴展至全國。

6國有銀行定存提前提款改予活期利率

    昨日螞蟻下架互聯網存款，城商行在內地的A股股價普遍跌1%至2%，多於上證的 0.2%跌幅。陳姝瑾指監管當局不希望銀行擴張過快，銀行存款減少，會相應減少購買債券等資産，因而減慢銀行資産增長速度，對整體盈利或有負面影響，但借貸減少會對股本回報率 (ROE) 有利。

    此外，六大國有銀行公布，自明年起定期存款提前提款的計息方法，會由按存款較長的時間給予較高的利息，改爲劃一只給予活期利率，減少客户到期前提款的誘因，增加存款的穩定。